Uniswap V3 : Comment obtenir les réserves de liquidité ?

Uniswap V3 est la version la plus récente de l'un des protocoles de trading décentralisés les plus influents dans l'écosystème DeFi. Cette version introduit plusieurs améliorations par rapport à Uniswap V2, notamment la possibilité pour les fournisseurs de liquidité (LP) de concentrer leurs fonds dans des plages de prix spécifiques, ce qui peut optimiser les rendements. Une question récurrente parmi les utilisateurs et les développeurs est : comment obtenir les réserves de liquidité d'une paire spécifique sur Uniswap V3 ?

Obtenir les réserves de liquidité sur Uniswap V3 est essentiel pour divers cas d'utilisation, allant de la création de stratégies de trading automatisées à la gestion des risques. Dans cet article, nous allons explorer en profondeur comment accéder à ces données cruciales, y compris une vue d'ensemble technique des processus impliqués, les outils disponibles, et des exemples pratiques.

Pour comprendre comment obtenir les réserves de liquidité, il est important de saisir d'abord comment Uniswap V3 diffère des versions précédentes. Contrairement à Uniswap V2, où les réserves sont simplement les quantités totales des deux actifs dans le pool, Uniswap V3 permet aux LP de spécifier des plages de prix où ils souhaitent fournir de la liquidité. Cela rend les réserves beaucoup plus complexes, car elles sont réparties dans différentes plages de prix.

1. Introduction au mécanisme de répartition des réserves dans Uniswap V3

Uniswap V3 introduit des plages de prix concentrées qui permettent aux LP de placer leurs fonds dans des plages spécifiques au lieu de toute la gamme de prix disponible. Cela permet une utilisation plus efficace des fonds et peut améliorer les rendements pour les LP, mais rend également la lecture des réserves plus complexe.

Chaque pool de liquidité dans Uniswap V3 est associé à une série de positions de liquidité. Chaque position est définie par une plage de prix et peut contenir des réserves différentes selon les prix actuels. Les réserves globales pour un pool donné ne sont donc pas simplement la somme des réserves de chaque actif dans le pool mais nécessitent un calcul basé sur les plages de prix actives.

2. Utilisation de l'API Uniswap V3 pour obtenir les réserves

Uniswap V3 expose plusieurs points de terminaison d'API qui peuvent être utilisés pour extraire des données sur les réserves. Voici les principales étapes pour obtenir ces données :

1. Accédez à l'API GraphQL Uniswap V3 : Uniswap V3 utilise un sous-graph dédié pour faciliter les requêtes de données. Vous pouvez accéder à l'API via The Graph, qui offre une interface GraphQL pour interroger les données de la blockchain.

2. Formulez une requête GraphQL : Pour obtenir les réserves d'un pool spécifique, vous devrez interroger le sous-graph avec une requête GraphQL appropriée. Voici un exemple de requête pour obtenir les réserves d'un pool :

   graphql
   {
     pool(id: "POOL_ADDRESS") {
       id
       liquidity
       sqrtPrice
       tick
     }
   }
   

   Cette requête retourne des informations sur la liquidité totale du pool, le prix au carré et le tick actuel, qui peuvent être utilisés pour calculer les réserves.

3. Calcul des réserves : Pour déterminer les réserves spécifiques dans chaque plage de prix, vous devez utiliser les données de liquidité et les formules spécifiques à Uniswap V3. La liquidité est stockée en termes de réserves de token par tick et doit être convertie en termes de réserves globales selon le prix actuel du marché.

3. Exemples de calcul des réserves

Pour illustrer comment les réserves sont calculées, prenons un exemple pratique avec des données hypothétiques :

• Supposons un pool avec un actif A et un actif B.
• Les réserves de liquidité sont réparties sur plusieurs plages de prix.
• Pour obtenir les réserves totales, vous devez intégrer les réserves de chaque plage en fonction du prix actuel du marché.

Voici un tableau simplifié pour montrer comment les réserves peuvent être réparties :

Plage de prix	Réserves Actif A	Réserves Actif B
0 - 1000	50 A	100 B
1000 - 2000	30 A	60 B
2000 - 3000	20 A	40 B

4. Utilisation des outils tiers pour simplifier l'accès aux réserves

Pour ceux qui préfèrent ne pas faire les calculs eux-mêmes, plusieurs outils tiers offrent des interfaces utilisateur simplifiées pour accéder aux réserves de liquidité sur Uniswap V3. Ces outils peuvent afficher les réserves en temps réel et fournir des visualisations graphiques des plages de prix et des réserves associées.

5. Conclusion et recommandations

La gestion des réserves de liquidité dans Uniswap V3 est plus complexe que dans les versions précédentes en raison de la nature des plages de prix concentrées. Cependant, en utilisant les API disponibles et en comprenant les mécanismes sous-jacents, il est possible d'obtenir des données précises sur les réserves et d'optimiser les stratégies de trading ou de gestion de portefeuille en conséquence. Pour ceux qui recherchent des solutions plus accessibles, les outils tiers offrent une alternative pratique pour surveiller les réserves en temps réel.

Ressources et outils utiles

• Uniswap V3 Documentation
• The Graph Explorer
• Outils tiers pour Uniswap V3